P2P只是互联网金融的众多业态之一，但因其发展规模的迅速壮大，比其他业态更受到大众的关注。但互联网金融绝不只是P2P，还涉及互联网银行、保险、证券、理财、基金，甚至众筹、第三方支付、大数据金融等等。

　　中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军评价称：“经济下行，海水退潮，裸泳者必现。互联网金融不应成为非法集资的高科技隐形外衣。清除李鬼，是互联网金融健康发展的前提。”

　　探索互联网金融创新模式，把握经营风险和风控，是未来必须面对的问题。为此，中国经济时报记者采访了互联网金融服务平台91金融，听听他们对行业发展的看法。

　　创新的两条途径

　　“随着整个经济周期的下行，资产端变得不乐观。”91金融联合创始人吴文雄告诉本报记者，用广告费用催出来的平台，即便想好好经营，也会因为经营风险或风控和内部管理的原因，甚至资产端本身出现质量问题，使此类企业出现危机，带来连锁反应。

　　但他同时认为，互联网金融未来会发生翻天覆地的变化，绝不是今天所看到的P2P、贷款、理财等。因为基于社群产生于人与人之间的借贷、基于兴趣和爱好的众筹、基于所谓分期的消费金融服务等会越来越多。未来会把传统金融体系建立的规则打破，那将是5—10年之后的事情，但趋势越来越明显。在这个趋势之间，是传统金融和互联网金融的融合。

　　互联网金融发展到今天的规模和量级，如何真正去做互联网金融创新?在吴文雄看来，可能有两条途径能支撑互联网金融企业持续往下走。

　　第一条途径，是做互联网金融的基础服务，包含以支付为代表的支付体系，可以找到很多机会，规避所谓资产端的问题。企业能娴熟利用移动互联网的场景设计，来参与到不同场景下支付的环节里。让资金通过这个平台进行高速流转，通过流动性的机会实现交易佣金的提升。中国正在迈入新时代，线下的生活向线上迁移，在线上会形成无数个场景。无论是做用户、便捷支付，还是做纯粹的第三方支付，都有很多机会。基础服务还包括数据的服务、互联网金融安全的服务。

　　第二条途径，如果企业不甘心成为基础服务平台，就要做相应的金融产品和服务，要么成为信托，要么成为资管公司。服务型的平台既能有效帮助用户和传统的金融体系建立很好的业务关系，又能够基于互联网的特性帮助用户形成粘性，来享受传统金融机构提供的产品。这种模式是综合性的互联网金融服务平台，叫产品公司。

　　监管避免不良经营

　　如何进一步规范互联网金融发展?作为业内人士，吴文雄提出三点建议，分别是加强监管、资金存管、发放牌照。

　　首先，对于互联网金融行业要加强监管，避免企业的不良经营。可以通过数据监控，把不同品牌的数据纳入到整个数据的统计体系里，可以看到企业数据，就不怕出现道德风险，即使出现危机，也能够提出预警。

　　其次，所有真正做业务的平台，资金能不能通过银行体系进行监管，避免出现所谓的虚假交易、企业跑路的风险。

　　再次，通过牌照方式或者准入的方式，把没有资质的企业或不符合要求的企业挡在门外。当然，政府也要有严厉的机制去打击那些不良经营的企业，做了坏事就要受到惩罚。

　　政府要规范互联网金融企业，除此之外，行业的创新应该由行业自己做。

　　吴文雄称，市场永远是智慧的，会让资源合理匹配。“政府不用想着怎么建立交易规则，只需要加强监管。市场知道哪里需要钱，以什么方式把钱匹配给需要钱的企业。如果做到这些，相信市场会非常有秩序。当然，互联网金融企业也不用过多在业务上重复银行做的事。”

　　他建议，政府可以制定金融服务市场的规划，互联网金融创新速度非常快，但需要明确业务范畴。